El Ministerio de Economía de la Nación Argentina llevó adelante una nueva licitación de deuda en la que captó USD 700 millones en el mercado local y logró un roll-over del 102,15% sobre los vencimientos, evitando así la emisión de pesos.
La operación se dio en un contexto de restricciones para acceder al financiamiento internacional, debido a que el Riesgo País se mantiene en torno a los 560 puntos, un nivel que dificulta la colocación de bonos en el exterior.
En este escenario, el Palacio de Hacienda optó por emitir instrumentos en dólares bajo legislación local. Los principales fueron los Bonares AO27 y AO28, con vencimientos en octubre de 2027 y 2028, respectivamente.
El bono AO27 colocó USD 350 millones a una tasa efectiva anual del 5,16%, mientras que el AO28 captó el mismo monto pero con una tasa más elevada, del 8,77%, reflejando las condiciones del mercado y el perfil de riesgo.
El objetivo central de estas emisiones fue acumular divisas para afrontar compromisos de deuda externa en los próximos años.
Además, el Tesoro anunció una segunda vuelta de licitación prevista para este miércoles, por USD 100 millones adicionales en cada instrumento, lo que permitiría alcanzar un total de USD 900 millones.
En paralelo, el Gobierno logró renovar la totalidad de los vencimientos en pesos, con adjudicaciones por $8,11 billones frente a ofertas por $9,19 billones.
Entre los instrumentos en moneda local, se destacaron las Letras del Tesoro Capitalizables (LECAP), que concentraron $4,94 billones con una tasa efectiva mensual del 2,10%, además de bonos ajustados por CER y otros vinculados a tasas variables.
Con este resultado, el equipo económico logró sostener su estrategia de financiamiento sin expandir la base monetaria, en línea con el objetivo de mantener controlada la inflación y estabilizar las variables financieras.
